據Blockworks報道，布雷文-霍華德資產管理公司（Brevan Howard Asset Managemen）已經完成了迄今為止規模最大的加密貨幣對沖基金的推出。據四位知情人士透露，該公司專註於數字資產的旗艦工具從機構投資者那裡籌集了超過10億美元的資金–其中絕大部分是在今年早些時候該基金推出時籌集的。
BH Digital是負責監督布雷文-霍華德資產管理公司大量加密貨幣交易的部門，該部門每年的籌資額甚至可以排在傳統對沖基金策略的上游。一位消息人士說，按照數字資產的標準–考慮到整體市值要低得多–這是一個“絕對巨大”的結果。更重要的是，據另一位消息人士稱，早期業績已經超越了競爭對手。
據該消息人士稱，布雷文-霍華德數字資產多策略基金從成立到6月底只損失了4%到5%–即使在Terra的UST穩定幣崩盤和Celsius和Voyager等加密貨幣借貸平破產的雙重打擊下，價格走勢和流動性也被鎖定在各自的“死亡”漩渦中。
“他們的回報，相對於市場來說，是令人難以置信的，”一位消息人士說。消息人士被授予匿名，以討論敏感的商業交易。布雷文的發言人拒絕發表評論。
該公司採用多管理人和多策略的方法，通過風險投資式的遊戲和流動的加密貨幣，將有限合伙人的資本用於工作。據Blockworks此前報道，有60多名員工負責BH Digital的運營，比1月份的25名員工有所增加。
策略–包括量化交易和相對價值遊戲–由投資組合經理團隊實施，這些團隊在所謂的“pods”中設有支持分析師和工程師。此外，該部門現在有超過20名外部區塊鏈工程師在全職工作。
這是迄今為止，傳統金融資產管理公司對加密貨幣的最大承諾。專註於全球宏觀的布雷文-霍華德資產管理公司在各種資產類別中的總資產約為 230 億美元。
這個價格昂貴的新生業務的範圍反映了創始人艾倫-霍華德長期以來對數字資產的根深蒂固的看好，即使霍華德已經從日常監督中退了出來。他的家族辦公室已經大量投資於一系列現在備受矚目的加密貨幣初創公司，包括Polygon。
BH Digital還沒有完全部署其資本–這也許是其相對強勁表現的部分原因–但其投資組合經理顯然已經投入了大量資金。
一位消息人士說，現在市場上“沒有足夠的流動性”來“部署10億美元的流動性策略”，除非是一種 “普通的”方法，包括長線和趨勢跟蹤策略。
專註於加密貨幣業務發展的高管告訴投資者，該基金的初始容量為15億美元。但隨着該部門增加投資專業人員，並向市場推出新的策略，這一上限預計將很快上升。
布雷文-霍華德數字資產多策略基金仍然對外部資本開放，根據最低500萬美元的支票。其有限合伙人包括一些世界上最大和最複雜的對沖基金投資者，包括那些在歷史上只支持傳統金融家的實體。
“這就是布雷文的特點：（有限合伙人）沒有用10英尺長的柱子碰過加密貨幣，他們信任他們，”一位消息人士說。“他們是一個未經證實的新產品，這一點幾乎不重要。如果我是一個捐贈者，我要相信誰？是世界上最聰明的宏觀人士之一？還是一個不懂我的語言的crypto native ？”
掌握市場時機
該基金目前的資產似乎沒有反映出由BH Digital合作夥伴或霍華德本人提供的專有資本。
這兩筆資金可能會大大改變該部門的實際交易量。眾所周知，該公司已經承諾至少有幾億美元–甚至可能更多–自己的現金用於這一努力。
當涉及到私人遊戲時，該工具規定了投資者總投資組合的50%的上限。投資者的回報一直受到他們支持公司的影響，這使他們的風險敞口轉移到了風險股份上。現在整個投資組合中，風險投資的比例不到10%。
在加密貨幣崩潰之前，布雷文-霍華德資產管理公司基本上保持在風險投資的邊線上，對天價估值保持警惕，不願意與Andreessen Horowitz（a16z）等知名企業進行競賽。
總的來說，這種謹慎似乎已經得到了回報，布雷文-霍華德資產管理公司現在積極支持初創企業，其估值更具吸引力。
雖然有很多以數字資產為重點的投資經理監督的基金現在有更多的管理資產，但沒有任何已知的發行接近於超越布雷文-霍華德資產管理公司的籌資總額。