“世紀大爆倉”始作俑者被捕 其律師否認“鋪天蓋地的指控”

此前因爆倉而給華爾街帶來巨額損失的對沖基金Archegos Capital Management創始人Bill Hwang和他的首席財務官被捕。據多家外媒報道，Bill Hwang和他的首席財務官Patrick Halligan於當地時間4月26日被捕，預計將於周三晚些時候在美國曼哈頓聯邦法院出庭，他們被指控犯有共謀勒索罪、證券欺詐和電信欺詐罪。

華爾街日報的報道稱，檢察官指控這些人參與了相互關聯的計劃，非法操縱Archegos投資組合中公開交易證券的價格，給銀行、金融市場投資者和該公司員工造成了巨大損失。

他們聲稱，Bill Hwang的欺詐行為使Archegos的投資組合在一年內從15億美元增加到350億美元。

彭博的報道顯示，起訴書中說，Archegos的市場頭寸一度膨脹至1600億美元，原因是他們採取了一種欺騙性的交易策略，向市場隱瞞了自己的真實規模。由於使用借款和無需公開報告的衍生證券，這使得Bill Hwang和他的對沖基金能夠保持匿名，儘管Archegos實際上擁有一些公司25%的股份。

具體的方式是，在Archegos，Bill Hwang在公司中建立了大量、集中的頭寸，並持有一些現金和從華爾街銀行借來的資金進行掉期交易的頭寸。Bill Hwang贊成總回報掉期，讓Archegos獲得掉期合約基礎股票的利潤和損失，而其貸方持有證券。

檢方稱，Hwang和Halligan“多次向全球眾多領先投行和經紀公司做出重大虛假和誤導性的聲明”，這鼓勵他們與該交易所進行交易，並向該交易所提供信貸。

檢方指控稱，當市場在2021年3月逆轉頭寸時，Bill Hwang指示該基金的交易員瘋狂買入，試圖支撐價格。但在Archegos無法滿足追加保證金的要求后，該基金持有股票的交易對手遭受了重大損失。

Archegos於2021年3月倒閉，它的解散給華爾街帶來了衝擊波。銀行爭先恐後地清算與Archegos相關的頭寸，迅速從大公司手中削減了數百億美元的市值，當塵埃落定后，對包括瑞士信貸集團、摩根士丹利和野村控股在內的交易對手造成了超過100億美元的損失。

報道顯示，Archegos的重倉股包括ViacomCBS、Discovery、跟誰學、騰訊音樂、百度、霧芯科技等。

起訴書稱，截至2021年3月下旬，Archegos在跟誰學、百度和騰訊音樂娛樂集團擁有超過100億美元的頭寸，在維亞康姆哥倫比亞廣播公司擁有超過200億美元的頭寸。

這些犯罪行為涉嫌通過將交易分散到幾家不同的銀行，向交易對手隱瞞和欺騙該基金頭寸的真實規模、流動性和集中度等。當銀行開始詢問該基金的持倉規模時，它通常聲稱任何單一持倉都不超過其資本的35%。但美國證券交易委員會表示，Archegos實際上擁有ViacomCBS超過50%的流通股。

據美國證券交易委員會稱，Archegos試圖以其最大的持股量主導市場，並在整個交易日將價格越來越高的訂單分層以抬高價格。據美國證券交易委員會稱，它還在一天結束時進行操縱性交易，以推高其擁有的證券的收盤價。

美國證券交易委員會表示，其某些證券的交易量有時會超過這些股票每日總交易量的40%。

檢方還表示，2021年3月23日，Viacom宣布增發股票的那一天，該騙局開始瓦解。由於預期會有更多股票進入市場，股票開始下跌。當時，Hwang並沒有賣出頭寸來滿足貸方的追加保證金通知，試圖通過“大量交易”來控制市場，以捍衛價格。據起訴書稱，儘管Halligan質疑這一策略，但Hwang告訴他的交易員“繼續執行指令”。這一努力最後失敗了。

美國證券交易委員會（SEC）和商品期貨交易委員會（CFTC）也對Hwang和Halligan提出了民事訴訟。

不過，Hwang的律師Lawrence Lustberg聲明稱：“Bill Hwang沒有任何不當行為，沒有任何證據表明他犯下了任何罪行，更不用說起訴書中鋪天蓋地的指控了。”