近日，東南亞國家馬來西亞遭自2014年以來最嚴重洪災，據馬來西亞官方最新統計，洪水已造成46人死亡、5人失蹤，超過4萬人流離失所。荷蘭半導體設備製造商BE
Semiconductor和日本石英晶體廠商日本電波工業（Nihon Dempa Kogyo Co., Ltd）都因洪水暫停了其當地的產線。
這是天災對全球封測、電子器件重鎮東南亞地區的又一次打擊。早在今年8月份，因感染新冠肺炎病毒人數激增，越南、馬來西亞等多個東南亞國家就進行了嚴格的封鎖措施，影響了英特爾、意法半導體等國際芯片巨頭位於當地的生產。
作為全球半導體乃至電子產業的重要一環，東南亞的封測產能在全球佔13%，電子元器件產能則佔全球的20%，英特爾、三星電子、美光、博通、德州儀器等半導體TOP10廠商都在當地建有產線。
馬來西亞製造商聯合會（FMM）會長蘇添來稱，除了當地公司生產受損外，洪水導致的道路擁塞以及港口中斷也將使部分半導體產品的交貨時間延遲。而近期越南等國家的疫情也十分嚴重，被天災和病毒反覆侵襲的東南亞能否實現芯片巨頭的期望仍要打一個問號。
▲全球芯片巨頭在東南亞建廠位置
一、前十大半導體公司5家東南亞建廠
隨着半導體產業鏈逐步全球化，芯片設計等輕資本、附加價值較高的細分行業留在了美國，封測等技術難度較低、附加價值低的產業則流向了人力成本較低的東南亞地區。
在IC Insights評出的前十大半導體供應商中，英特爾、三星電子、美光、博通、德州儀器都在東南亞地區設有工廠，其工廠主要集中在越南、馬來西亞、新加坡等地。
具體來說，英特爾、德州儀器和美光在東南亞國家主要建造的是封測廠。
▲德州儀器全球布局
英特爾在馬來西亞、越南有封裝和測試工廠。美光在馬來西亞和新加坡建有固態硬盤組裝和測試工廠。德州儀器也在馬來西亞和菲律賓設立了封測工廠。
剩餘兩大巨頭中，博通在新加坡建有晶圓廠。雖然三星電子的半導體工廠並未設在東南亞國家，但其在越南建有組裝廠和顯示面板工廠。
▲英特爾、美光、德州儀器、博通、三星電子等前十大半導體巨頭在東南亞建廠情況
除了這五大巨頭，英飛凌、恩智浦、意法半導體三家歐洲老牌半導體廠商也在東南亞設有生產基地。
英飛凌在菲律賓、新加坡、馬來西亞和印度尼西亞建有生產設施；恩智浦在馬來西亞、泰國和新加坡有組裝、製造和測試工廠；意法半導體則在馬來西亞、菲律賓和新加坡設有后道封測工廠和前道晶圓廠。
▲英飛凌、恩智浦、意法半導體在東南亞建廠情況
在上述這些IDM廠商之外，封測廠商華天科技、日月光、晶圓代工廠商格芯、功率半導體廠商安世半導體、安森美半導體都在東南亞地區建有工廠。本次受到洪水影響的BE Semiconductor和電波工業也在馬來西亞莎阿南分別設有設備組裝廠和石英晶體（crystal units）產線。
如今，馬來西亞、新加坡、越南等東南亞國家已成為全球半導體供應鏈中的重要一環。
二、疫情、洪水，天災接連衝擊半導體供應鏈
自7月以來，東南亞地區抗疫形勢嚴峻，以馬來西亞為代表的東南亞國家單日確診人數屢創新高。為了遏制疫情發展，越南、馬來西亞等國家紛紛採取嚴格隔離等抗疫措施。
8月23日越南胡志明市宣布，9月15日之前，胡志明市會施行嚴格的隔離政策。據外媒報道，胡志明市動用了軍隊、公安部隊和邊防部隊，以確保隔離措施的實施，並為被隔離的居民提供食物和必要的服務。
面對嚴格的隔離措施，英特爾越南和馬來西亞公共事務主管Ho Thi Thu Uyen就曾對媒體表達自己的擔憂。Uyen提到英特爾當地1870名員工必須住在工廠附近的酒店，光這一項一個月就產生了1400億越南盾（約合3972萬人民幣）的費用。
英國市場分析公司IHS Markit經濟主管Andrew Harker稱：“根據最新數據，當前的疫情對越南製造商產生了嚴重影響，工廠關閉等隔離措施導致產量急劇下降。疫情政策還限制了公司可以隨時在現場的員工人數，從而進一步擾亂了生產線。”
除了新訂單和生產問題外，製造商還面臨著嚴重的供應鏈中斷。“與去年疫情爆發后相比，供應商交貨時間延長的幅度更大，價格壓力激增。”Andrew Harker說。
然而9月下旬，越南政府放棄了其零新冠政策，稱要避免極端措施，不少工廠恢復政策運營。自此，越南單日新冠新增確診病例數量逐漸增加，平均每日新增確診病例數量在1.5萬左右，而在10月初這一數字僅為6957。
▲越南新冠新增確診趨勢
馬來西亞此前也針對疫情出台了封鎖政策，不過馬來西亞政府提出，如果企業符合特定的製造規範，其60%的員工就可以在封鎖期間進廠工作；當企業超過80%的員工接種疫苗后，其工廠就可以全員進行生產。
從實際抗疫效果來看，馬來西亞的政策更有成效。自10月以來，因新冠疫苗接種人數顯著提升，馬來西亞單日感染新增人數從1.1萬降至不到4千人。
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然而本次洪水很大程度上對馬來西亞的半導體供應鏈和防疫造成了衝擊。 BE Semiconductor上周表示由於暴雨和洪水，其位於馬來西亞莎阿南的工廠已停止了價值約2500萬歐元（約合1.8萬億人民幣）的產品組裝，修復受影響建築、生產相關設備以及勞動力、材料成本預計為400-600萬歐元（約合2883萬-4324萬人民幣）。
受洪水影響， BE Semiconductor下調了今年第四季度收入，預測將比第三季度下降15%-20%，較此前預估下滑5%-15%。
全球石英元件巨頭日本電波工業株式會社是另一家宣布受到洪水影響的公司，其石英元件主要用於汽車和手機等消費電子產品，市場佔有率約為10%，客戶包括富士康、意法半導體、日月光、美光等巨頭。該公司於上周宣布，其位於馬來西亞莎阿南的兩家子公司遭受洪水影響，許多生產線被淹沒，正在進行恢復生產工作。
兩家子公司中， Asian NDK Crystal SDN. BHD.主要承擔石英晶體元件的生產，占整個公司產能的10%，主要應用於汽車和消費電子產品；NDK Quartz Malaysia SDN. BHD.則主要生產石英晶體毛胚，其產能占整個公司的20%。
馬來西亞製造商聯合會會長蘇添來稱，（由於洪水）財產、產品和其他資產的損害對莎阿南和巴生港的產業造成了衝擊。他補充道，許多工人無法返工，道路阻塞也嚴重影響倉庫和物流運營，預計將有出貨延遲的情況發生。
三、巨頭加註，東南亞重要性或持續上升
那麼，巨頭會因此而離開東南亞嗎？事實上，在8月份新一輪疫情爆發時，越南當地媒體報道稱，三星電子還計劃加大在越南的投資；而在馬來西亞洪水前的數天，馬來西亞投資發展局宣布英特爾將投資300億林吉特（約合456億人民幣）在馬來西亞建立最先進的半導體封裝設施。
對於三星電子和英特爾這樣的公司來說，東南亞地區的重要性正在隨着投資金額的上升而增加。
據悉，三星電子已在越南投資超過175億美元（約合1114億人民幣），其越南工廠已成為智能手機的重要生產基地。位於越南北部的三星電子工廠有超過6萬人的員工，該工廠的食堂每天要消耗13噸大米。
2017年，三星電子越南子公司的收入為580億美元（約合3693億人民幣），是當年越南的總出口額2140億美元的接近1/4。
同樣的事情還發生在馬來西亞。2020年，馬來西亞的電器和電子產品出口額為920億美元（約合5858億人民幣），佔馬來西亞總出口額的39.4%。而在這920億美元中，相當一部分由各大芯片巨頭貢獻。
11月，美國商務部部長吉娜·雷蒙多訪問馬來西亞。12月13日，馬來西亞投資發展局透露，英特爾將在檳城峇六拜自由工業區以及居林高新區建設新的封裝測試工廠，耗資71億美元，將創造4000多個工作崗位。
據外媒報道，除了英特爾，荷蘭半導體公司恩智浦、德國半導體公司英飛凌、奧地利PCB廠商AT&S、日本電容器件廠商太陽誘電等公司都在過去半年中擴大了對馬來西亞的投資，提升位於馬來西亞工廠的產能。
韓國半導體PCB和封裝基板製造商Simmtech也在今天發布公告稱，儘管面臨新冠疫情的挑戰，但其位於馬來西亞檳城的工廠仍將按計劃完成，預計於2022年第一季度完工，將創造1000多個專業崗位。
▲峇六拜自由工業區
為了追求東南亞地區的低成本人力和便捷地運輸，芯片巨頭們大舉建廠，將組裝、封測等供應鏈轉移至馬來西亞、越南、菲律賓等地。而當地政府為了獲得經濟增長機會，也紛紛給出了優惠的稅收政策。
整體來看，半導體供應鏈為追求低成本勞力，將人力密集的產線轉向東南亞是一個大趨勢，有可能對中國供應鏈廠商造成影響。因此，中國供應鏈如何提升技術實力，從勞力密集轉向技術密集或將成為行業需要面臨的挑戰。
結語：封測仍追求低人力成本，麥肯錫稱行業技術需升級
如今，在東南亞地區，芯片巨頭既想要迅速擺脫疫情影響，恢復生產能力，但人員密集的傳統封測產業又容易受到疫情影響。在全球疫情持續的態勢下，芯片巨頭正處於一種尷尬的境地。
對此，美國諮詢公司麥肯錫曾給出自己的建議，認為這些廠商需要升級自己在當地的生產技術，提升工廠自動化生產程度，也要關注供應鏈彈性。簡而言之，芯片廠商們要提升對封測供應鏈的投入，避免扎堆，降低風險。