原文標題：《尋找 DeFi 保險的合理保費》
撰文：ChinaDeFi
如果你在 DeFi，預計會損失多少 ?
讓我們考慮一下 2020 年全年的黑客攻擊 / 漏洞利用。為了簡單起見，我們只考慮主要的因素。
截至 2020 年，共有 20 起黑客攻擊 / 漏洞，造成總計 2400 萬美元的損失。TVL(總鎖定價值) 到 2020 年底是 1.56 億美元。
2020 年，2.03% 的 DeFi 損失，每個被攻擊的協議平均損失 4.6% 的 TVL
為了簡單起見，假設，我們認為 Alice 是 DeFi 唯一的投資者，她在 2020 年向 DeFi 投資了 1.56 億美元。由於黑客攻擊，她在 2020 年損失了 2400 萬美元。
Alice 的損失率為 2400 萬美元 / 1.56 億美元 =2%
這意味着什麼 ?
這意味着，如果在 DeFi 投資 100 美元，全年預計將虧損 2 美元。
如果一個協議被黑 / 利用，會損失多少 ?
如上圖所示，11 個項目的 TVL 損失高達 30%，平均為 4.6%。
這意味着如果你參與的 DeFi 項目被黑客攻擊，你將損失 4.6%。
能做什麼來保證你在 DeFi 的資金安全，並擁有一個良好睡眠 ？
購買保險。
平均的 DeFi 保險費用是多少 ?
保險公司要想獲利，保費必須包括預期損失，即 2%。讓我們給出一個合理的數字 2.6%。
但是 2.6% 是平均水平，我們都知道基於團隊、歷史和用戶基礎，項目的質量是不同的。藍籌項目應該更安全，支付低於 2.6%，而新的小型項目應該支付遠高於 2.6%。
我們不能估計低的小的和新的項目的保費，因為風險可能是很高的。但必須高於 2.6%。
藍籌項目的保險費用應該是多少 ?
對於藍籌股項目來說，這一比例應該低於 2.6%，因為它們比一般的 DeFi 項目更安全。
保險費是由什麼決定的 ?
- 項目被黑 / 利用的可能性。
- 被攻擊 / 利用時的損失率。
藍籌項目的損失率 ?
Balancer、Compound 和 Yearn 在黑客攻擊中分別損失了 0.3%(40 萬美元 / 1.28 億美元)、6%(9000 萬美元 / 1.63 億美元) 和 1.2%(1100 萬美元 / 9 億美元)，平均損失 3.8%。
藍籌項目在黑客攻擊期間平均損失 3.8%
如前所述，預計平均 DeFi 項目將損失 4.6%。
藍籌項目的保費應該是多少 ?
如果我們不考慮項目被黑的可能性，溢價應該是 (3.8%/4.6%) * 2.6%=2.1%。
因此，考慮到被黑客攻擊 / 利用的可能性，可以有把握地說，藍籌項目覆蓋率 2% 的溢價是公平的。
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