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標題：粉筆科技更新招股書：2022年上半年毛利率47.5%
2022年9月2日，職業教育平台粉筆科技再次向香港聯交所遞交更新版招股書，推進港交所上市進程。
招股書顯示，粉筆科技是中國領先的非學歷教育培訓服務供貨商，致力於通過科技及創新普及優質非學歷教育培訓服務，其核心收益來源於在線培訓、線下培訓、教材及輔導教材的銷售三大板塊。花旗、中金（香港）、美銀證券為聯席保薦人，騰訊、IDG、經緯、高瓴等知名投資機構均位列股東行列。此次募資用途為豐富課程內容、擴大學員群體、加強內容及技術開發能力等。
根據弗若斯特沙利文報告，中國非學歷職業教育培訓包括職業考試培訓及職業技術培訓，職業考試培訓市場規模以收入計算預期在2026年達到1102億元，中國職業考試培訓服務的滲透率預計將由2021年的25.6%增至2026年的28.9%。其中，2021年，粉筆科技以4.3%的市場份額在中國職業考試培訓行業排名第二。
財務數據顯示，粉筆科技在2019年、2020年、2021年分別實現總營收11.6億元、21.32億元、34.29億元。從凈利潤上看，粉筆科技2019年經調整凈利潤為1.75億元，2020年、2021年凈虧損3.63億元、8.22億元，截至2022年6月30日止，經調整凈利潤為9560萬元。
以下為粉筆科技相關數據：
財務數據：
收益：2019年、2020年、2021年以及截至2021年及2022年6月30日止，分別實現總營收11.6億元、21.32億元、34.29億元、18.85億元以及14.51億元。2019年至2021年營業收入年均複合增長率71.9%，2021年營收同比增長61%。
毛利： 2019年、2020年、2021年以及截至2021年及2022年6月30日止6個月，毛利潤分別為5.36億元，4.89億元、8.4億元、3.23億元及6.89億元，同期毛利率分別為46.2%、23.0%、24.5%、17.1%及47.5%。
凈利潤/凈虧損：2019年公司錄得凈利潤人民幣1.54億元，2020年、2021年錄得凈虧損人民幣4.84億元、20.4億元，截至2021年及2022年6月30日止六個月錄得凈虧損分別約為人民幣9.45億元、3.91億元。2019年錄得經調整凈利潤1.75億元，2020年、2021年以及截至2021年6月30日止錄得經調整凈虧損3.63億元、8.22億元及5.4億元，截至2022年6月30日止，錄得經調整凈利潤9560萬元。
收入結構：主要為線上及線下的培訓服務費，其次為教材及輔導資料的銷售（第三方書商）。2019年、2020年、2021年及截至2022年6月30日止六個月，來自前五大客戶（第三方書商）的收入分別占公司總收入1.1%、1.2%、1.6%和2.8%。
運營數據：總付費人次由2019年600萬人增至2020年的960萬人，進一步增至2021年的980萬人，截至2022年6月30日止為410萬人。正價課的付費人次由2019年的140萬人增至2020年的 180萬人，並進一步增至2021年的260萬人，截至2022年6月30日止為120萬人。
風險因素：
如公司無法繼續吸引學生並增加其對產品的購買及消費，或帶來不利影響。
如未能開發及應用先進技術支持並優化線上產品及服務，從而帶來的市場份額損失。
因激烈的市場競爭導致學員數下降，從而導致公司的市場份額降低。
公司將來或許繼續錄得虧損凈額、流動負債凈額、虧損總額及經營活動所用現金凈額，導致流動資金風險。
不確定的新冠疫情或將繼續為公司的業務及運營帶來負面影響。
媒體報道
- 新浪科技 IT 之家
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