突發丨BSC最大借貸平台VENUS遭遇大額清算，1億美元壞賬誰來兜底？

5月19日消息，BSC最大借貸平台VENUS被曝出發生大額清算，影響極其惡劣。據社群反饋，有幾個大戶手中掌握了300多萬XVS（Venus平台幣），他們在昨天晚上在很短的時間內花了幾千萬美元把XVS的價格從70多美元拉到144美元，然後在價格高位抵押XVS借貸了幾千個BTC和幾萬個ETH。隨後，XVS價格迅速崩落，XVS被清算，目前給Venus平台造成了1億多美元的壞賬。

時間線

5月18日22點，XVS在毫無徵兆之下突然被大幅拉升，到5月19日零點30分，XVS價格觸及144美元。自此，在兩個半小時內，XVS價格基本翻倍。

5月19日凌晨3點，微博KOL王大有爆料，venus有個大戶在xvs價格高點抵押了200萬個XVS借出了4100大餅，9600以太，正在持續被清算中。被清算的xvs拋向市場可能造成幣價連環下跌。XVS價格從高位腰斬。

5月19日凌晨4點，昵稱為“銀河”的投資人爆料，上述賬戶借貸的200多萬個xvs被清算到只剩下140多萬，並欠Venus系統8300萬美元的債務。

除此之外，還有一個賬戶抵押XVS借了12986個ETH，有47萬個xvs等待清算，債務達到1500萬美元。這個兩個賬戶的壞賬金額近1億美元。還有一些其他被未知的等待清算的地址，不知道壞賬多少。

5月19日8點半，Venus創始人Joselito發推表示，Venus系統的資金是安全的，當部分借貸人的抵押品不足就會由清算人執行清算，清算的利潤會轉移到國庫中。Joselito還提醒，不要過度借貸，要注意市場狀況和波動劇烈的波動，以確保您的頭寸不會被清算。

社區炸鍋

Venus清算事件發生后，社區炸鍋。爭議焦點如下：

1）XVS總流通1000萬個，200萬的XVS是大戶的還是項目方的？

2）前不久Venus將XVS的借貸比率從60%提升到80%，昨晚XVS被拉高然後砸盤，是有人利用漏洞還是項目方有意為之？

3）Venus上線初期隨意添加CAN作為抵押物，導致3000個BTC被借空。今天被借走超過4100個BTC和2.2萬個ETH，同一個坑踩兩次，項目方能力令人擔憂。

對於第一個問題，暫時無解的。不過，推特一位昵稱為“Jordy Roelofs”的用戶提供了一個地址，有心人士可以研究下：0xEF044206Db68E40520BfA82D45419d498b4bc7Bf，藉助Debank 可以看到，這個地址的XVS被大量清算。

由於目前在中心化交易所不能通過合約做多和做空XVS，隨着市場走熊的跡象愈發明顯，如果你是XVS大戶或者項目方，你會怎麼做？現在有兩個選擇：第一，直接向市場拋售XVS，由於XVS流動極差，大量的拋售將會把XVS價格砸穿，將會給自己造成巨大損失。第二，抵押XVS換成BTC和ETH。由於XVS的抵押率是80%，即便抵押品被清算，拿到手裡的BTC和ETH這些硬資產的價值至多損失20%。

同時，得益於昨晚的拉盤，同時在高點將XVS抵押出去。理論上說，在144美元的價格將XVS抵押換成了BTC和ETH。隨着XVS跌至不足50美元，抵押者不但沒有虧錢，如果現在換回XVS還大賺一筆。

對於第二個問題，風控是借貸平台的底線。借貸平台對抵押品的抵押率是有嚴格要求的，如果抵押品價值波動大，流動性差，是無法充當抵押品的。否則行情波動大，極易被清算。

在AAVE、Compound等主流借貸平台中，各家平台對將自己平台幣的借貸比率分別是65%、60%。這兩個資產的市值分別是75億美元和32億美元，近7日交易額分別是25億美元和3億美元。支持AAVE和COMP的交易所數量在7家以上。

XVS的抵押率是80%，在今天清算事件發生前的流通市值在10億美元上下，交易額在3億美元上下，支持XVS的交易所只有3家。XVS的市值不及AAVE和COMP，流動性和COMP差不多，支持的交易所很少。這樣的資產波動性遠高於前兩者，正常來說，抵押率要低於前兩者。然而，Venus卻通過提案將XVS的抵押率從60%提高到80%。這並非明智之舉。今天這起事件也和XVS的抵押率調整脫不了干係。

對於第三個問題，Venus作出傷害社區的行為不是一次兩次了。比如上個月突然收取手續費，導致大量機槍池用戶受損失。這次又被人利用XVS超高的質押率，導致上億美元資產被拿走不還。一個平台產品做成這個樣子，如果不是因為幣安親兒子，估計早就被淘汰了。

後續

對於這次產生的超過1億美元壞賬，有人建議通過三種方式化解：第一，幣安接盤壞賬。第二， Venus項目方賣幣補賬。第三，Venus項目方去其他平台借貸填補。無論是哪一種，實施起來都不容易。

對於投資者，應該及時將抵押在平台上的BTC或者ETH取出，以免無法兌付。

對於BSC，這次事件的深遠影響已經顯現。現在的局勢非常緊張，Polygon（Matic）不到兩個月鎖倉已經110億美金，Solana也在砸錢跑馬圈地，BSC在DeFi領域建立的先發優勢逐步被蠶食，資金大幅流失。借貸和DEX是DeFi的根基，作為BSC最大的借貸平台，VENUS一而再再而三出事，極有可能會把BSC拖垮。幣安要麼藉助這次事件將Venus徹底整頓要麼重新扶植或者乾脆自己做一個借貸平台，否則BSC前景堪憂。