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記者 | 龐宇
籌劃一年多，銀寶山新（002786.SZ）控制權變更一事有了最新進展。
銀寶山新11月21日發布公告稱，公司控股股東邦信資產管理有限公司（以下簡稱 “邦信資產”）已收到中國東方資產管理股份有限公司（以下簡稱“中國東方資產”）轉發的《財政部關於同意中國東方資產管理股份有限公司公開轉讓銀寶山新科技股份有限公司股份的批複》，已原則同意其公開轉讓所持有的銀寶山新股份。
中國東方資產為邦信資產的控股公司，系銀寶山新的實際控制人。
根據公告，邦信資產擬以公開徵集轉讓方式協議轉讓所持有的銀寶山新的1.36億股股份，占公司總股本的27.49%。轉讓完成後，公司控股股東及實際控制人將發生變更。
邦信資產此番公開徵集轉讓股份的轉讓價格為不低於7.28元/股，轉讓總額不低於9.92億元。銀寶山新最新收盤價為7.06元/股，以此計算，該轉讓價格溢價約3%。
11月22日開盤，銀寶山新股價小幅下挫，截至發稿，該股跌逾2%。
控股股東擬9.9億“出清”銀寶山新全部股權
實際上，邦信資產早於一年前便籌劃本次控股權轉讓事項。
2021年9月30日，銀寶山新公告稱，控股股東擬通過公開徵集轉讓方式協議轉讓公司股份。彼時公司表示“何時進入公開徵集轉讓程序存在不確定性”。而這一拖便是一年有餘。遲遲未有進展的原因在於未取得國有資產監督管理部門等有權機構的批准。
此次得以進入公開徵集轉讓程序也是在獲得相關批複后。公告顯示，公開徵集期限為20個交易日，自2022年11月21日至2022年12月16日。如在前述公開徵集期限內徵集到符合條件的意向受讓方只有一家，按照公告程序補登公告，補登公告7個交易日後，如確定沒有新的競價者參加競價，交易雙方通過協商的方式確定最終轉讓價格。
儘管擬轉讓股份的標價存在小幅溢價，但邦信資產仍對於擬受讓方提出一定的要求。
具體來看，除了需一次性受讓擬轉讓的全部股份外，邦信資產要求擬受讓方能為上市公司提供包括資金在內等方面的支持，並具有良好的商業信用、明晰的經營發展戰略、豐富的投資和經營管理經驗等基本條件。
此外，邦信資產還提出，擬受讓需具備提升上市公司經營質量的能力，對上市公司有明晰的長期發展戰略及規劃，能夠實現資源互補及現有業務的轉型升級。若擬受讓方能在股份交割前促使上市公司償還邦信資產提供的股東借款及解除轉讓方向上市公司提供的擔保，在同等條件下將予以優先考慮。
界面新聞注意到，困於經營壓力，銀寶山新過去一年曾多次向包括邦信資產在內的關聯方借款。
據銀寶山新9月份的一則公告顯示，邦信資產向上市公司提供的年利率為6.93%的1.3億元借款原定於今年4月2日到期，現已辦理展期。展期后借款期限延至2023年4月2日。
不止邦信資產，銀寶山新的第二、第三大股東也多次向公司伸出援手。
第二大股東深圳市寶山鑫投資發展有限公司（以下簡稱“寶山鑫”）於今年10月份向公司提供了不超過3000萬元的無息借款，借款期限至2023年3月31日。此前，寶山鑫已向公司提供一筆1500萬元的有息借款，該筆借款於今年12月31日到期。
第三大股東北京華清博廣創業投資有限公司(以下簡稱“華清博廣”)於今年3月15日向公司提供的6000萬元有息借款已辦理借款展期，並新增1400萬元借款，兩筆借款均於今年12月31日到期。
連續借款的背後是銀寶山新債台高築。截至今年9月30日，銀寶山新資產負債率已高達90.14%。在合計37.69億元的負債中，短期負債為32.04億元，主要為短期借款、應付賬款和其他應付款。
而銀寶山新短期償債壓力“爆表”。在公司23.38億元的流動資產中，大部分為存貨，賬上貨幣資金僅2.48億元，較短期借款存在超7億元的缺口。
大股東們紛紛減持
銀寶山新債台高築與公司業績連年虧損有關。
財務數據顯示，2019年至2022年前三季度，銀寶山新歸母凈利潤均為虧損，虧損數額分別為2.63億元、3.25億元、5.84億元和1.18億元，累計虧損已接近13億元。
凈利潤連年告負的同時，銀寶山新還面臨著“失血”的窘境。公司經營活動產生的現金流量凈額由2019年的1.25億元，轉為2020年、2021年的-0.42億元和-2.46億元。2022年前三季度這一數額為0.17億元。
銀寶山新自成立以來便從事精密注塑模具相關業務，主要產品包括汽車模具及汽車零部件、和應用於通信、電子、家電及汽車行業的精密結構件產品。
對於近年業績虧損，銀寶山新曾表示，主要受到市場競爭加劇、疫情反覆以及部分產品市場需求下降、主要原材料價格大幅上漲等因素影響。
經營受困情況下，銀寶山新的重要股東們早有撤退之意。
第二大股東寶山鑫早於2021年5月便有減持之舉，半年時間裡，持股比例由2021年一季度末的25.50%降至2021年三季度末的19.32%。
最新公告顯示，寶山鑫計劃於2022年6月至2022年12月期間，以集中競價交易方式減持公司股份不超過800萬股，占公司總股本比例的1.61%。今年6月份已通過集中競價減持了227.50萬股，套現1947.4億元，當前持股比例降至18.86%。
相較於寶山鑫，第三大股東華清博廣的減持更加大手筆且無縫銜接。
華清博廣同樣於今年6月份拋出的減持計劃顯示，其擬以集中競價和大宗交易方式合計減持2973.67萬股，占公司總股本比例的6%。而在此之前，華清博廣剛完成一輪1181.67萬股股份的減持，套現近8000萬元。
截至2022年11月1日，華清博廣最新一輪計劃所減持股份數量已過半，持股比例由2022年中報時的10.97%降至7.69%。
媒體報道
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