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12月21日，啟牛學堂母公司、終身學習平台量子之歌向美國證券交易所提交IPO上市申請書，擬赴納斯達克上市，股票代碼為“QSG”。
值得一提的是，量子之歌是中概股底稿審查正式落地后，首家向美國資本市場發起上市的中概股企業。
根據弗若斯特沙利文報告，量子之歌集團是中國最大的成人個人興趣在線學習服務提供商，按2021年收入計算，是中國成人學習市場總量前五大服務提供商之一。
量子之歌旗下包括啟牛、 講真和千尺等品牌，主要為成人學習者提供易於理解、價格合理、易於獲取的在線課程。據介紹，量子之歌為用戶免費提供入門級課程，或在較小程度上以一般不超過9.9元的價格提供，高級課程費用則一般在1980-3699元之間。
來源：量子之歌招股書
據介紹，量子之歌於2019年7月推出在線金融素養課程，2021年的市場份額按收入計佔36.9%。作為量子之歌旗下最大的在線平台品牌，截至2022年11月30日，啟牛累計註冊用戶約為5970萬。2022財年，啟牛擁有100萬人次的付費用戶；截至2022年11月30日止的5個月，啟牛擁有40萬人次的付費用戶。2021-2022財年及2023財年前三個月，量子之歌平台上金融素養學習服務分別佔總收入的88.8%、80.2%、71.0%。
2021年8月，量子之歌將課程擴展到更多的個人興趣課程，以服務大眾在追求個人發展和終身學習方面對更多元化需求的逐漸提升。截至2022年11月30日，其他個人興趣課程的註冊用戶約1540萬，2022財年和截至2022年11月30日止的5個月，付費學習者分別約為10萬和10萬。
而在C端用戶之外，量子之歌也開始積極向B端拓展，逐步發展成為個人和企業的雙向服務提供商。2020年2月，量子之歌推出了針對金融機構的營銷服務，讓他們與平台的學習者建立聯繫，擴大他們的客戶群；2022年6月，量子之歌推出企業人才管理服務，為企業客戶提供內部員工管理的在線人才測評、培訓和學習服務。
截至2022年11月30日，量子之歌累計註冊用戶約為7510萬，相較於截至2021年6月30日的1700萬增加4倍。截至2022年6月30日止的財年，量子之歌擁有110萬人次的付費用戶，較上一財年的80萬人次增加了37.5%；截至2022年11月30日的5個月，量子之歌擁有50萬人次的付費用戶。
招股書顯示，2021-2022財年，量子之歌的營收分別為17.60億、28.68億，同比增長63.0%；凈虧損分別為3.16億、2.33億元；調整后，2021財年凈虧損為2.14億元，2022財年凈利潤為5800萬元，實現扭虧為盈。
而截至2022年9月30日止的2023財年前三個月，量子之歌營收為6.59億元，總虧損為9730萬元，調整后的凈虧損為5090萬元。
來源：量子之歌招股書
成立至今，量子之歌獲得了DCM、GGV紀源資本、啟明創投、新東方產業基金（行知資本）等機構的多輪投資。
IPO前，量子之歌董事會主席、CEO李鵬持股32.1%，有82.5%投票權；K2 Entities持股15.6%，有4%投票權；DCM Entities持股17.6%，有4%投票權；PAC Entities、啟明投資旗下Qiming Entities分別持股8.1%，有2.1%投票權；GGV持股7.7%，有2%投票權。
量子之歌在招股書中表示，IPO募集所得資金凈額的約30%將用於提高用戶學習體驗和內容開發能力；約20%將用於擴大服務範圍和拓展海外服務；約20%將用於改善技術基礎設施；約20%將用於營銷和品牌推廣；約10%一般公司用途和運營資金。
本文來自微信公眾號“直通IPO”（ID:zhitongIPO），作者：王非，36氪經授權發布。
媒體報道
- 多知網 新浪 36Kr
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