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4月27日晚，全球另類資產管理公司TPG宣布其全球影響力投資平台——上善睿思基金 （TPG Rise Fund）旗下氣候基金完成最終募資，規模達 73 億美元。LP不僅包括全球多家大型機構投資人，還有28家跨國企業。
上善睿思基金是TPG於2016年成立的影響力投資平台，該基金已在中國投資中和農信、度小滿金融、美術寶和綠客盟四個項目，目前資產管理規模達140億美元。而此次完成募資的氣候基金則在2021年設立，七月底曾以54億美元首次關賬。
36氪了解到，該氣候基金採取包括成長型股權及增值設施在內的多行業投資策略，專註於與氣候變化最為相關的清潔能源、低碳解決方案、低碳交通、綠色工業、農業及基於自然的解決方案五大行業。
截至目前，該氣候基金已承諾超過20億美元的投資，出手多家成長型的創新氣候解決方案。比如為太陽能跟蹤器公司Nextracker提供支持、推動Bluesource和Element Markets合併，成為北美碳和環境信用市場規模最大的銷售商及開發商；通過與印度汽車製造商塔塔汽車（Tata Motors）達成創新夥伴關係，推動印度電動汽車行業發展等。
人員組織上，TPG 創始合伙人兼執行董事長Jim Coulter 擔任TPG 上善睿思氣候基金的管理合伙人，美國前財政部長亨利·保爾森（Hank Paulson）擔任該基金的執行董事長。TPG中國區董事長孫強主導TPG在華所有的影響力投資項目。
孫強曾多次公開提到，影響力投資可以義利並舉，這使得TPG在衡量投資影響力時有別於市面大多數基金——首創將影響力轉為貨幣金額進行量化。
孫強認為，缺乏衡量標準制約了國內影響力投資的系統發展。尤其是在碳投資方面，量化標準尤其重要，否則就很難釐清投資的減排效益。“量化衡量的優勢在於可在審視不同投資項目的影響力時，在不同地區、不同行業之間形成相對一致的明確標準，便於比較和衡量。有了量化的衡量，投資的社會效益方能更加清晰明了。”
所以TPG在做每項影響力投資決策時，既要評估財務回報倍數，也要評估其影響力方面的回報倍數，“兩者缺一不可”。為此，TPG專門成立了Y Analytics（Y研究院），制定了IMM（影響力回報倍數）方法，專門量化投資項目的社會影響力，投資後項目也要定期評估，並出具第三方報告。此外，該氣候基金將引入Carbon Yield（碳產量）的量化測算機制，用科學方法估算出投資每一美元所能避免的碳排放量。
孫強透露，截止2020年底，上善睿思基金將成立以來的社會效益進行貨幣化之後，衡量出的影響力回報與其投資總額基本持平，隨着投資的深入，影響力回報有望大幅增加。
媒體報道
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