為寬帶、連接和基礎設施市場提供射頻（RF）、模擬和混合信號集成電路的供應商MaxLinear公司和為固態存儲設備提供NAND閃存控制器的Silicon
Motion公司今天宣布，他們已經達成了一項最終協議，根據該協議，MaxLinear公司將以現金和股票交易方式收購Silicon
Motion公司，合併后的公司的企業價值為80億美元。
在合併交易中，Silicon Motion的每股美國存托股票（ADS）（代表Silicon Motion的4股普通股）將獲得93.54美元的現金和0.388股MaxLinear普通股，每ADS的總對價為114.34美元（根據MaxLinear 2022年5月4日的收盤價）。這次戰略業務合併預計將推動轉型規模，創造一個多元化的技術組合，大大擴展合併后的公司的總可尋址市場，並創造一個高度盈利的半導體領導者。
收購完成後，合併后的公司將擁有一個高度多元化的技術平台，在寬帶、連接、基礎設施和存儲終端市場上擁有影響力。MaxLinear公司的射頻、模擬/混合信號和處理能力與Silicon Motion公司的NAND閃存控制器技術相結合完成了一個全面的技術堆棧，體現了端到端的平台功能，並加速了該公司向企業、消費者和許多其他相鄰增長市場的擴張。合併后的收入預計將超過每年20億美元，並得到技術廣度的支持，以撬動大約150億美元的總市場機會。
MaxLinear和Silicon Motion表示，合併后的規模預計將提供更多的技術、資源和能力，以加速產品創新，提高運營效率，並推動降低製造成本。共同擁有更多的資源可以更好地支持合併后的公司的廣泛客戶關係，滿足他們的長期存儲需求。這項交易預計將產生至少1億美元的年度運行協同效應，並在交易結束后的18個月內實現，預計將立即對MaxLinear的非GAAP每股收益和現金流產生重大影響。
根據最終協議的條款，交易對價將包括每份Silicon Motion ADS（美國存托股票）93.54美元的現金和0.388股MaxLinear股票，以及每份Silicon Motion普通股（不代表ADS）23.385美元的現金和0.097股MaxLinear普通股。交易完成後，MaxLinear股東將擁有合併后公司約86%的股份，Silicon Motion股東將擁有合併后公司約14%的股份。根據2022年5月4日MaxLinear股票的收盤價，Silicon Motion的總交易對價的隱含價值為38億美元。
MaxLinear打算用合併后公司的現金和富國銀行的全額債務融資來支付31億美元的現金對價。這項交易不受任何融資條件的限制，預計將在2023年上半年完成，但需要滿足常規的成交條件，包括Silicon Motion股東的批准和各司法管轄區的監管批准。