俄羅斯被逐出SWIFT會有多嚴重？

將俄羅斯逐出SWIFT被視為懲罰普京對烏軍事行動的極端制裁舉措。一些西方領導人此前不願採取此行動，稱之為“金融核彈”。但是2月26日，他們把憂慮暫時擱在一邊，決定將部分俄羅斯銀行排除出SWIFT之外。銀行家和外交官們正在緊急評估此舉對能源出口、債券、外匯市場的影響。

1． 什麼是SWIFT？

SWIFT全稱是環球銀行金融電信協會，可以把它想象成全球銀行業間的Gmail。SWIFT的報文傳送平台、產品和服務對接了全球超過11，000家金融機構和企業用戶，覆蓋200多個國家和地區。去年SWIFT平台上傳送的信息量平均達到每日4200萬條，包括訂單，付款確認，交易和外匯兌換。SWIFT是一家全球性同業合作組織，創立於1973年，總部在比利時。

2． 為什麼被逐出SWIFT是件大事？

被切斷與SWIFT的聯繫會給一個國家帶來巨大經濟痛苦。2012年伊朗就是一個例子。為了制裁該國的核計劃及切斷其資金來源，歐盟把逐出SWIFT列入一攬子對伊制裁方案（直到歐盟把伊朗從制裁名單挪出后，2016年許多伊朗銀行才得以恢復和SWIFT的聯繫）。2014年，西方國家曾經以逐出SWIFT來威脅俄羅斯，與普京關係密切的時任財政部長Alexei Kudrin估計，此舉可能使俄羅斯GDP在一年內減少5%。

3． 俄羅斯哪些機構被踢出了SWIFT？

被逐出SWIFT的包括聯邦儲蓄銀行、外貿銀行、Otkritie、Novikom、Sovcom這五家已經受到其他制裁的銀行。聯邦儲蓄銀行和外貿銀行是俄羅斯兩家最重要的金融機構，合計擁有資產佔俄羅斯全國銀行資產的半數左右。據美國財政部數據，聯儲儲蓄銀行在俄羅斯存款總額中佔比最大，也是俄羅斯經濟的主要貸款行。

4． 為什麼有的國家不願意將俄羅斯排除於SWIFT之外？

美國總統拜登的解釋是歐洲國家沒有達成統一意見。另一個原因是西方官員擔心，逐出SWIFT會鼓勵其他國家開發替代系統。第三個擔憂是怕造成連帶損害。瑞信策略師Zoltan Pozsar表示，將俄羅斯踢出SWIFT可能導致國際銀行體系內出現支付違約及巨大透支。他認為這個情形可以和2008年雷曼兄弟破產以及2020年疫情導致的全球市場暴跌相提並論。歐洲國家通過SWIFT向俄羅斯支付購買天然氣的費用，歐洲需要這些天然氣來維持家庭和電廠的供暖，一旦把俄羅斯逐出SWIFT可能影響冬季取暖季的天然氣供應，進一步加大歐洲居民的生活成本。德國政府一名發言人表示，禁令實施后，購買俄羅斯天然氣的交易可能仍然能使用SWIFT。

5． 有沒有可以替代SWIFT的平台？

確切說還沒有，或者至少目前還沒有。自2014年以來， 俄羅斯央行為本國和外國銀行成立了自己的金融報文傳送系統，但那只有大約400個用戶。多年來，數字貨幣及其基礎技術也被稱為對SWIFT的威脅，但他們距離真正取代SWIFT還很遙遠。

6． SWIFT系統的安全性如何？

曾經發生過多起試圖通過SWIFT上的虛假信息打劫金融機構的行為，其中一些成功了。最著名的當屬2016年的孟加拉央行大劫案，當時黑客侵入了SWIFT並誘騙紐約聯儲轉賬，造成孟加拉央行損失了8100萬美元。SWIFT強調自己的網絡並未遭到破壞，但該機構後來通過對成員機構的強制性和諮詢控制措施加強了更廣泛行業的安全性。

7． 誰來監管SWIFT？

由於不持有存款，因此SWIFT不是像銀行那樣受到監管。它由比利時央行以及美聯儲、英國央行、歐洲央行、日本央行和其他主要央行的代表負責監督。一般而言，SWIFT只有在歐盟通過對特定實體或國家的制裁時才會切斷訪問權限。在美國實施新一輪對伊制裁后，SWIFT於2018年暫停了部分伊朗銀行的使用權，但其表示這是“一個孤立事件”，“主要是為了維護更廣泛的全球金融體系的穩定和誠信”。