數字人民幣試點提速升級，產業鏈迎來新發展機遇

來源：新華財經

核心提示：目前數字人民幣試點呈現競跑加速的姿態，小額、大額場景共同推進，各類政策不斷落地，預示着未來數字人民幣試點或將滲透到更多智慧生活場景，也將對資本市場和相關產業鏈產生深遠影響。

新華財經上海8月27日電（記者郭慕清）8月以來，數字人民幣迎來多個“破冰”時刻。繼國有六大行后，上海銀行等多家銀行作為首批試點城商行陸續“入局”，參與機構持續擴圍；數字人民幣首次在期貨市場上應用，大連商品交易所通過數字人民幣形式向交割倉庫大連良運集團儲運有限公司支付倉儲費，實現大額支付場景突破；在陝西，數字人民幣率先實現結付高速通行費；剛發布的《上海國際金融中心建設“十四五”規劃》明確提出要穩步推進數字人民幣應用試點……

目前數字人民幣試點呈現競跑加速的姿態，小額、大額場景共同推進，各類政策不斷落地，預示着未來數字人民幣試點或將滲透到更多智慧生活場景，也將對資本市場和相關產業鏈產生深遠影響。

試點場景已超百萬

“你需要了解數字人民幣錢包嗎？需要開通嗎？”記者23日走進上海徐匯一家國有大行時，有工作人員上前熱情詢問。

上述工作人員告訴記者，由於“五五購物節”時的大範圍推廣，以及相關“滿減”“紅包”等優惠活動深入人心，目前辦理數字人民幣錢包的客戶越來越多，銀行也對工作人員進行了業務培訓。

在問及銀行有沒有對開通數字人民幣錢包進行考核時，工作人員沒有否認，但是也表示由於數字人民幣錢包兼顧安全性和普惠性，工作人員基本都會向來辦理業務的客戶推薦，客戶的接受度還比較高。

如今，日常購買物品、出行就餐、繳納黨費、購買三農物資……數字人民幣應用場景已延伸到老百姓生活的方方面面。不管是線上線下，抑或是多區跨市聯動，在上海，從政府、銀行到商家都在積極推進這項試點。

前不久，上海寶山區委書記陳傑“身體力行”，體驗了寶山第一筆數字人民幣消費，他花了55元購買了寶山區對口幫扶地區雲南維西的農產品羊肚菌；工商銀行上海分行也在積極探索數字人民幣金融服務，成功落地了跨區域公共交通、特色聯動商圈、跨區域公共支付等場景；記者近期走訪獲悉，南京路步行街將重磅打造成“數字人民幣示範街”，目前南京路步行街上大型商業綜合體大部分已支持數字人民幣支付，其中百聯集團旗下商業體已悉數支持數字人民幣支付。

根據央行近期發布的《中國數字人民幣的研發進展》白皮書，截至6月30日，數字人民幣試點場景已超132萬個，覆蓋生活繳費、餐飲服務、交通出行、購物消費、政務服務等領域。開立個人錢包2087萬餘個，對公錢包351萬餘個，累計交易筆數7075萬餘筆、金額345億元。

此外，參與機構不斷擴圍，目前數字人民幣錢包可選擇的運營機構已擴充至30多家，涵蓋股份行、城商行以及部分農信社和農商行。

復旦大學泛海國際金融學院院長錢軍對數字人民幣未來發展前景充滿期待。“數字人民幣的本質是M0貨幣，它的推廣不會取代第三方支付等金融業態。相信未來越來越多的場景都將嘗試數字人民幣的使用，不過這需要循序漸進。”錢軍說。

上海市商務委員會相關負責人表示，未來要加快商業數字化轉型，優化消費市場環境，完善重點商圈數字人民幣受理環境建設，完成消費領域標準體系。

產業鏈公司站上風口

目前，在試點範圍上，數字人民幣已在深圳、蘇州、雄安、成都、北京、上海多地推動；在試點場景上，已經覆蓋文化旅遊、民生服務、商業連鎖、公共繳費等眾多生活場景，也陸續實現金融領域大額支付場景落地。隨着數字人民幣底層技術和運營體系的不斷成熟，其“朋友圈”也不斷擴容，從to C逐漸走向to B。

業內人士表示，試點提速升級的背後折射出數字人民幣落地進程有望加快，這必將進一步帶動相關產業鏈迎來新一輪發展機遇。

平安證券研報指出，預計未來各家銀行的數字子錢包將會是數字人民幣的主要運營模式。由於用戶在使用數字人民幣子錢包時需要打開銀行的APP，數字人民幣的推廣將給銀行帶來增量線下支付流量入口，銀行應積極把握這一機會。

川財證券研究所所長陳靂也表示，隨着試點範圍的不斷擴大，數字人民幣勢必會對銀行的技術水平提出更高要求，銀行IT體系或將面臨重建，並從中受益。同時，數字人民幣作為M0的替代，現金交易轉到線上交易，交易量有所擴大，支付交易環節廠商和數字貨幣安全認證廠商或將迎來風口。

在具體產業輻射上，滬上某券商人士表示，由於數字人民幣交易具有無手續費、資金實時到賬、支持“雙離線支付”及無網絡信號交易等優勢，大大降低了農戶的支出成本，將給廣大農戶帶來效益，並帶動鄉村振興。

不過，在二級市場方面，他也提醒，今年以來相關概念股備受關注，但是由於數字人民幣還在試點階段，投資者要謹防概念炒作，在投資個股時不要只盯着短期概念，還要看中長期有沒有業績體現，理性投資。

大規模推廣仍面臨挑戰

當前，我國數字人民幣生態建設雛形初現。但是，大規模推廣仍面臨挑戰。

一是“成本”問題。為滿足離線支付需求，目前各大商業銀行數字人民幣開始推廣“硬件錢包”，但是由於試點階段產業鏈尚不成熟，硬件錢包的前期生產成本較高，成本到底由誰來承擔成為問題，後續還需要標準規則的逐步完善來推動硬件錢包生態的發展，從而降低成本。

此外，也有銀行人士向記者表示，在推廣數字人民幣錢包使用時，各個銀行都聯合商戶推出“滿減”“抵扣”等優惠活動，這其中產生的成本應該怎麼分配也存在爭議。

二是“用戶習慣”問題。想要真正普及數字人民幣錢包，還需要逐漸改變用戶、商戶等的支付習慣。

中國人民銀行數字貨幣研究所所長穆長春曾公開表示，微信、支付寶是金融基礎設施，是錢包；而數字人民幣是支付工具，是錢包的內容。數字人民幣和支付寶、微信支付等支付工具並非處於同一維度，也不存在競爭關係。

但是在調研中，多位已體驗數字人民幣的用戶向記者表示，數字人民幣和微信、支付寶使用感差不多，雖然近期因為一些商戶優惠活動而選擇使用數字人民幣支付，但目前不會徹底改變既有支付習慣。

不僅如此，在徐家匯一家便利店內，儘管收銀台旁貼有“數字人民幣”標誌，但店員表示對“數字人民幣”收付款操作並不熟悉；也有銀行客服對數字人民幣的相關問題無法回答。

因此，想要真正普及數字人民幣，還需讓用戶真正意識數字人民幣區別於第三方支付以及傳統銀行卡的優勢，不能只靠優惠活動等“利誘”。此外，開展相關普及和宣傳工作也必不可少。