速覽支付巨頭的加密貨幣征途：Visa、MasterCard、PayPal 與 Square

全球支付巨頭們正在積極布局加密貨幣，希望能夠吃下這個行業早期快速發展的紅利。

2021 年 7 月 16 日，Square 首席執行官 Jack Dorsey 在推特上表示 Square 將開設一項新業務，開發比特幣硬件錢包，能夠讓客戶更好的儲存比特幣。此推特發布后，Square 股價上漲 2.7%，當天收盤時漲幅 1%。

速覽支付巨頭的加密貨幣征途：Visa、MasterCard、PayPal 與 Square

支付巨頭 Square 積極布局加密貨幣相關業務，也讓加密貨幣支持者對加密貨幣的未來以及應用多了許多期待。加密貨幣已經成為了支付巨頭的兵家必爭之地。除了 Sqaure，Visa、Mastercard、PayPal 也都積極布局加密貨幣領域，希望能夠吃下加密貨幣早期快速發展的紅利。

走在加密貨幣支付前沿的 Visa

Visa 對區塊鏈領域的布局始於 2015 年。2015 年 visa 以 3 千萬美元投資區塊鏈初創公司 Chain；2016 年 10 月 25 日，Visa 與 Chain 公司合作推出基於區塊鏈技術的國際 B2B 支付解決方案，該方案在 2019 年正式上線。

「現在是全球企業通過新的支付技術來改善商業運作問題最好的時機」， Visa 公司創新和戰略合作夥伴關係部執行副總裁 Jim McCarthy 說道，「我們正在開發新的解決方案，為我們的金融機構夥伴提供高效而透明的全球支付方式。」

2021 年 3 月 30 日，Visa 宣布與加密支付平台 Crypto.com 共同推出加密貨幣服務，允許在其支付網絡中使用穩定幣 USDC。

Visa 近幾年已相繼與 Coinbase、Circle 和 FTX 等 50 家公司建立了合作關係。允許用戶在 Visa 支付網絡上輕鬆使用加密貨幣。這意味着，即使在那些不接受加密貨幣的商戶，用戶也可順暢地使用 Visa 提供的相關支付服務。

Visa 表示：新合作使得自家客戶能夠在全球 7000 萬商戶輕鬆轉換和使用加密貨幣。Visa 加密貨幣業務負責人 Cuy Sheffield 在接受 Business Insider 採訪時稱：「商戶不需要做出任何改變，相關交易與 Visa 的其它業務沒有任何不同。所有事情都被放在了後端完成，持卡人的加密資產會被即時轉換為特定的法定貨幣。隨着越來越多的消費者擁有加密資產，交易的需求也自然產生。與此同時，我們必須考慮到數以百萬計的商戶對加密貨幣並不熟悉，並且也沒有計劃更新消費終端。」

Visa 2020 年處理的借記卡和信用卡交易規模接近 11.4 萬億美元，而加密貨幣相關業務規模仍顯得微不足道。但這個平台的價值遠遠超過 Visa 通過加密貨幣關聯銀行卡所產生的手續費；未來如果加密貨幣的應用範圍繼續擴大，該公司就肯定能夠從中受益。

Visa 的目標是更方便用戶使用加密貨幣，在這些平台上購買商品和服務，同時通過與這種不斷增值的資產類別相關的交易，為 Visa 開闢新的收入渠道。到目前為止，Visa 在加密貨幣領域的投入正在帶來回報。

7 月 8 日，Visa 宣布該公司 2021 年上半年，加密貨幣相關的 Visa 卡消費額超過 10 億美元。未來，與金融科技革命的其他要素一樣，加密貨幣將成為 Visa 整體數字策略的重要組成部分，並且其重要性將與日俱增。Visa 的加密貨幣業務負責人庫伊•謝菲爾德在接受採訪時對 The Block 稱，前四個月，Visa 的加密貨幣公司合作夥伴數量增加了 40%。

Mastercard，加密貨幣布局後來居上的巨頭

2020 年 7 月 30 日，全球領先的支付科技公司 Mastercard 宣布了在加密貨幣領域的兩項最新舉措，即：允許加密貨幣公司加入其體系發卡以及推出加密貨幣合作項目。

Mastercard 已經擴大了其加密貨幣計劃，使該領域的公司更容易發行自己的支付卡。該公司已經與 Wirex 簽署了一項協議，使這家總部位於倫敦的初創公司成為第一個獲得本金會員資格的「原生」加密貨幣平台。這實際上意味着，Wirex 現在可以直接在 Mastercard 的網絡上發卡。

Mastercard 負責數字資產和區塊鏈產品及合作夥伴關係的執行副總裁 Raj Dhamodharan 說：「加密貨幣市場不斷成熟，萬事達卡正在推動它向前發展，在當今的數字經濟中為消費者和企業創造安全可靠的體驗。我們與 Wirex 和更廣泛的加密生態系統的合作正在加速創新，並賦予消費者在支付方式上更多選擇。」

不過值得注意的是，加密貨幣支付卡並不新鮮。此前，Coinbase 與萬事達卡的主要競爭對手 Visa 合作推出了自己的卡。而成立於 2014 年的 Wirex 在萬事達卡宣布之前也宣布與 Visa 合作在其支付體系內發行支付卡。

此外，Mastercard 也加速推進旗下加密貨幣合作項目，誠邀加密貨幣領域夥伴加入 Mastercard 「Accelerate」計劃，以推進加密貨幣實現更廣泛的應用和更前沿的創新，有效賦能業界夥伴簡便、迅速地推出安全且合規的支付卡。

加入計劃的企業僅需幾周時間就可快速融入 Mastercard 體系，獲得量身定製的商業指導並且與 Mastercard 相關業務部門建立直接聯繫。通過整合 Mastercard 的領先技術並利用其行業洞察及網絡安全服務，參與企業還有望迅速在獲客和拓展新興細分市場等領域斬獲成果。此外，Mastercard 還將聚焦普惠金融，藉助 Accelerate 計劃的力量推動重點產品的研發，攜手參與企業共創解決方案以提高經濟的包容性。

Mastercard 數字資產和區塊鏈產品及合作夥伴關係執行副總裁 Raj Dhamodharan 表示：「為確保加密貨幣行業的持續發展，Mastercard 付出了長期且不懈的努力。因應如今數字經濟的發展大潮，我們旨在充分釋放加密貨幣的應用潛力，為廣大消費者和企業打造更為安全、可靠的支付體驗。此外，我們與 Wirex 乃至更廣泛相關生態的密切合作，也勢必將加速行業創新，尤其在支付方式上賦予消費者更多元化的選擇。」

2020 年 9 月 11 日，Mastercard 宣布推出一項專用虛擬測試平台，以更好地服務全球中央銀行（央行）對央行發行數字貨幣（CBDCs）進行測試研究。該平台可以有效模擬 CBDCs 的發行以及其在銀行、金融機構和消費者之間的流通和交易。Mastercard 邀請全球央行、商業銀行和技術與諮詢機構加入該測試平台，攜手對 CBDCs 的設計、使用以及互聯互通展開評估討論。

Mastercard 數字資產和區塊鏈產品及合作夥伴關係執行副總裁 Raj Dhamodharan 表示：「萬事達卡積極協同政府部門、銀行和各類機構，努力推進 CBDCs 的創新研究。同時，我們也與秉持共同價值觀和原則的各界夥伴保持密切合作，以期這一全新平台可以持續助力各國央行針對本地和區域經濟發展的具體要求，做出最有利的決策。」

MasterCard 這家信用卡巨頭 2021 年在博客中宣布，將從 2021 年「開始在我們的支付網絡上直接支持精選的加密貨幣」。儘管 MasterCard 已經與加密貨幣支付公司 Wirex 在加密借記卡上進行合作，但事實上該公司並未直接接觸加密貨幣，但這則消息代表了一種態度轉變，即允許加密貨幣在其轉賬網絡中真正實現轉移。

MasterCard 還在其博客文章中寫道：「以往我們的加密貨幣合作夥伴將其末端的數字資產轉換為傳統貨幣，然後將其傳輸到 MasterCard 網絡。如今，我們將直接支持數字資產的轉變，使更多商家可以接受加密貨幣支付，但這種能力目前受到每種數字資產所獨有的轉賬方法限制。我們的轉變還需要消除低效率的情況，使消費者和商家在進行購買活動時都不必傳統貨幣和加密貨幣之間來回。」

具體 MasterCard 會支持哪些加密貨幣呢？MasterCard 表示正在尋找「提供可靠性和安全性的加密資產」。例如穩定幣——一類旨在保持其相對於美元類資產價值的加密貨幣，以便可以更好地用於支付。

隨着零售和機構投資者逐漸使用穩定幣作為支付手段，Tether 和 USDC 等穩定幣的發行量激增。截止到目前為止，Tether 的市值達到 625.6 億美元，而市場份額排名第二的穩定幣 USDC 的市值也來到 210 億美元。

穩定幣市值穩步增長，來源：The Block

市值前 5 大穩定幣，來源：Coincodex

PayPal，兜兜轉轉最終擁抱加密貨幣

PayPal 的加密貨幣旅途始於 2014 年。2014 年 8 月，PayPal 收購 Braintree，開始對比特幣進行有限的支持。Braintree 是一家總部位於芝加哥的公司，專門為電子商務公司提供移動和網絡支付系統。Braintree 也接受比特幣的支付與交易，用戶可以在 Coinbase 開設賬戶，然後將新賬戶鏈接到 Braintree 中。

隨後的 9 月，PayPal 又宣布與 BitPay、GoCoin 和 Coinbase 合作接受比特幣支付，但 PayPal 官方表示，PayPal 不會自身處理交易，也不承認把比特幣當作一種貨幣來看待。然而不到一年，PayPal 就切斷了與加密貨幣相關的業務，並凍結了任何與加密貨幣有關賬戶，中斷了加密貨幣旅途。

2017 年 3 月，時任 PayPal CEO Bill Harris 毫不留情地指出，「比特幣作為一種支付機制是無用的，作為一種價值儲存手段也是荒謬的」。PayPal 的現任 CEO Dan Schulman 也曾在公開場合多次「抨擊」比特幣。

時間來到 2018 年，PayPal 對區塊鏈和加密貨幣的態度發生轉變。

2018 年 3 月 5 日，PayPal 公司正式向美國專利和商標局（USPTO）提交了一項專利技術文件，該技術旨在通過消除驗證付款環節來加速加密貨幣支付。PayPal 公司的一位高管表示：「我們對任何有可能幫我們在財務領域變得更好的技術、流程和程序都感興趣。「該高管也透露 PayPal 有一個專門的區塊鏈研究團隊，該團隊就的任務就是研究區塊鏈的技術潛力，並且確定 PayPal 未來是否能夠通過區塊鏈技術獲得更好的發展。

PayPal 於 2020 年 10 月 21 日宣布推出一項名為「Checkout with Crypto」的新服務，其客戶將能夠使用 PayPal 帳戶通過比特幣和其他虛擬貨幣進行購物或交易。Paypal 表示，這項新服務將使客戶能夠使用該公司的數字錢包持有和交換比特幣、以太坊、比特幣現金和萊特幣等加密貨幣。人們可以通過該數字錢包在線購物、取款和匯款。

PayPal 總裁兼首席執行官 Dan Schulman 通過視頻演示其首次使用 PayPal 的加密貨幣結算服務，從 Bronco Western Wear 網站用比特幣購買了一雙 Lucchese 牌的皮靴，並表示：「隨着數字支付和數字貨幣的使用加速，‘Checkout with Crypto’的推出將繼續推動我們對加密貨幣主流應用的關注，同時繼續為 PayPal 客戶提供更多選擇和靈活的支付方式，他們可以使用 PayPal 錢包實現這一切。讓加密貨幣能夠在世界各地的企業間進行購買，是推動數字貨幣普及且被大眾接受的下一篇章。」

繞了一圈，PayPal 最終還是擁抱了加密貨幣。

Square，徹頭徹尾的加密貨幣擁護者

Twitter 和 Square 的首席執行官 CEO 傑克-多西 (Jack Dorsey) 長期以來一直是比特幣的支持者。他在 2018 年表示，他相信比特幣最終會在未來十年內成為世界單一貨幣。多西個人也擁有未公開數量的比特幣，他在 2018 年的一次財報電話會議上表示：" 比特幣對我們來說，並不是停留在買賣上。我們確實相信，這是我們行業的一項變革性技術，我們希望儘快學習。"

2018 年 Square 在其 Cash 應用中加入了比特幣交易，允許用戶買賣比特幣。

2020 年 9 月，Square 發起了非營利性的加密貨幣開放專利聯盟（Crypto Open Patent Alliance），旨在通過將專利集中在一個共享庫中，以 " 抵禦專利侵略者 "，保持加密貨幣的開源性質。

2020 年 10 月，Square 公開宣布該公司已經購買了 5000 萬美元的比特幣，這是該公司在加密貨幣領域直接投資的一部分。Square 共購買了 4709 枚比特幣，該公司表示，截至第二季度末，這占其總資產的 1% 左右。Square 公司購買平均價格為 10617 美元，按照寫稿時的比特幣價格為 39553 美元。

Square 表示，之所以購買比特幣，是因為相信 " 比特幣有可能在未來成為一種更普遍的貨幣 "，並稱加密貨幣是 " 一種賦予經濟權力的工具，為世界提供了一種參與全球貨幣體系的方式 "。Square 自 2014 年以來一直接受比特幣作為支付方式。

此外，Square 還開發了 Cash App 軟件，這是一個點對點支付應用程式，也提供比特幣購買和免費股票交易。Cash App 每月為超過 3600 萬活躍使用者提供服務，其中許多人使用與 Cash App 連結的 Visa 品牌現金卡，進行扣帳卡購物。

Square 首席執行官傑克·多西（Jack Dorsey） 7 月 16 日表示，該公司正考慮開發一個硬件比特幣錢包，以便讓消費者更好地控制他們持有的加密貨幣。多西在自己同樣擔任首席執行官的另一家公司 Twitter 上發表了這番評論。隨後，Square 的股價上漲 2.7%，當天收盤時漲幅為 1%。

比特幣交易已經成為 Square 版圖中一項發展迅速的業務。Square 允許消費者使用 Cash App 進行消費並存儲比特幣。 Square 的比特幣收入也從 2019 年的 5.165 億美元增長到去年的 47.5 億美元。

比特幣交易拉動 Square 的盈利以及收入，來源：The Block

2021 年 5 月，Square 報告其第一季度的比特幣銷售收入為 3.06 億美元，總收入為 13.8 億美元。該公司報告稱，這比去年同期增長了 367%，並補充說，這一增長是 " 由於活躍的比特幣客戶數量的增長，以及客戶需求的增長。"

2021 年 4 月，富達投資集團、Square、Coinbase 等公司將聯合成立一個名為「加密貨幣創新理事會（Crypto Council for Innovation）」的比特幣交易集團。該集團將遊說政策制定者支持新興的比特幣和加密貨幣行業，旨在確保政策制定者理解加密貨幣創新的重要性，並為該行業的繁榮創造有利的監管條件。可見，Square 已經成為一個「徹頭徹尾「的加密貨幣擁護者。

市場對於加密貨幣的接受度逐年增加

實際上除了支付巨頭外，汽車製造商特斯拉和 Mazzanti、運輸業的中環球船務（SINO.US）、房地產業的 Piso Barato Inmobiliaria、委內瑞拉零售巨頭 Rattan 等各行各業的一些公司都開始接受加密貨幣付款。

加密貨幣付款雖然如今仍然處在萌芽階段，但隨着加密貨幣不斷破圈，市場正逐漸接受其存在，也逐漸認可其作為支付媒介的價值。諮詢公司 Industrial ARC 曾發布報告，當中提到全球加密貨幣支付生態系統市場規模預計到 2025 年將達到 6.3 億美元，從 2020 年到 2025 年以 23.4% 的複合年增長率增長。交易市場的增長和商業靈活性等因素也推動了全球加密貨幣支付生態系統市場的增長。